В нашей стране частные инвестиции приобретают все большую популярность. Это обусловлено тем фактором, что вложение денег в те или иные проекты является едва ли не единственным эффективным способом их сохранения и приумножения.
На сегодняшний день граждане Беларуси получили широчайшие возможности для инвестирования, вплоть до покупки на фондовом рынке акций крупнейших мировых компаний.
На самом деле, быть инвестором, т.е. получать прибыль, используя только свои сбережения, даже если они и небольшие, может любой человек. Для белорусов привычно держать часть денег в банке на депозите, хотя все прекрасно понимают, что процентные ставки еле-еле успевают за инфляцией. Не поленитесь, возьмите калькулятор и посчитайте годовую прибыль от депозита в 2000 белорусских рублей. Затем вычтите % инфляции, вы узнаете насколько упала покупательная способность ваших сбережений, а потом пересчитайте оставшуюся сумму по действующему курсу доллара.
Не удивительно, что у белорусов растет интерес к другим методам инвестирования, в частности, к работе на финансовых рынках, которая уже стала одним из атрибутов современной цивилизованной жизни, как телефон или пластиковая карта. Работа на финансовых рынках предоставляет возможность реализовать финансовый и интеллектуальный потенциал, получить новые ощущения, знания, почувствовать себя сильным и умным.
Если раньше частных инвесторов привлекала лишь потенциальная доходность рынков, то теперь со вступлением в силу Указа Президента «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс», белорусы получили полную правовую защищенность своих сбережений .
Согласно Указу Национальный банк Республики Беларусь назначен ответственным государственным органом, регулирующим операции на Форекс, а компании, предоставляющие доступ на финансовые рынки, должны быть включены в специальный реестр.
Так исчезла основная причина, мешающая заинтересованным людям выйти на финансовый рынок, — отсутствие полной и достоверной информации о механизмах функционирования новых финансовых институтов. На сегодняшний день работа на финансовых рынках в Беларуси стала полностью прозрачной, законной, понятной и доступной для каждого .
Для того чтобы работать на финансовых рынках не нужно быть талантливым математиком или экономистом. Достаточно хорошо считать, здраво рассуждать и контролировать эмоции. Вы самостоятельно устанавливаете планку своего дохода в зависимости от количества свободного времени.
Компания , внесенная в реестр НБ РБ, создает такие условия, чтобы эффективное и их максимизация на финансовом рынке были доступны абсолютно каждому. Для этого существует опытная поддержка, качественное обучение, ввод/вывод средств происходит через банки РБ и занимает не более суток, порог входа на рынок снижен до 20 USD
, а доход инвесторов освобожден от налогообложения. Кроме того европейский партнер и набор из более 1500 финансовых инструментов (валюты, акции, драгоценные металлы, товары, индексы, фьючерсные контракты, опционы) делают предложение FTM Brokers наиболее полным на рынке РБ.
Владимир Симонов — брокер, заместитель директора компании «Ласерта», занимающейся организацией эмиссий облигаций крупных белорусских компаний. В банковской отрасли с 2006 года, работал в отделении «Белгазпромбанка» руководителем группы, последние несколько лет осуществляет операции по размещению корпоративных облигаций.
Давайте перечислим все основные цивилизованные способы инвестирования валюты, распространенные в нашей стране. Вполне разумно, что рейтинг сам собой выстроился таким образом, что в начале оказались самые надежные, но при этом самые малоприбыльные отрасли, в конце - с точностью до наоборот.
Вклады
Сейчас, в октябре 2017 года, ставки дохода, которые банки предлагают по валютным депозитам, находятся на радикально низком уровне. Я работаю в банковской системе уже более 10 лет, и на моей памяти ставок в 0,7-0,8% по валюте еще не было, притом что несколько лет назад они могли достигать 8-9%! Я помню, в середине девяностых годов, когда Беларусь не имела доступа на международные рынки капитала, ставки по долларовым вкладам достигали 150% годовых. То есть, вложив $1000, через год ты получал $2500! Люди продавали бизнес, дома и квартиры, клали деньги на депозит и припеваючи жили в жарких странах.
По большому счету сегодня речь идет не о приумножении капитала, а просто о сохранении средств: вложив $1000, через год вы получите $1007-1008… Подобные вклады не выглядят такими уж привлекательными.
С другой стороны, они безопасны, их возврат гарантирован государством. Все мы помним достаточно свежую историю с «Дельта-Банком»: действительно, государство через профильные агентства выполнило свои обязательства перед вкладчиками, и все, кто разместил в прогоревшем банке свои вклады, получили деньги обратно в полном объеме.
Но здесь все-таки стоит четко оговорить один неприятный момент. Даже подобные вклады нельзя считать защищенными на все 100%. Бюджет государственного страхового фонда составляет сегодня около $400 млн (в национальной валюте). Это говорит о том, что государство сможет покрыть банкротство одного-двух банков среднего звена. Если в результате каких-либо финансовых потрясений «лягут» три-четыре банка, это может стать огромной проблемой… Какой? Вспомните вклады, которые «сгорели» после развала СССР. Компенсировать их в полной мере так и не получилось.
Облигации Минфина
Второй инструмент, который по надежности можно сравнить с банковскими вкладами, - валютные облигации Министерства финансов. Грубо говоря, у нас есть возможность одолжить деньги государству напрямую. Эти облигации можно купить практически в любом банке страны (конечно, если они есть в наличии). Государство в данном случае берет на себя обязательство выплачивать в течение всего срока обращения облигаций заявленный процент, а по истечении заявленного времени вернуть деньги. Во всем мире с точки зрения экономической теории критерием надежности является как раз государственный долг.
Облигации Минфина продаются постоянно и в больших объемах. Это неудивительно, потому как при высокой надежности такого капиталовложения они гарантируют значительно более высокий доход, чем обыкновенные банковские вклады.
Стоит вспомнить, что первые облигации Минфина были очень прибыльными: доходность по ним составляла 7,5% годовых, притом что государство брало на себя обязательство выплачивать этот процент в течение 10 лет. Понятно, что подобный способ капиталовложения оказался очень популярным, и за это время годовой процент по новым облигациям значительно снизился, но он до сих пор выглядит привлекательным и составляет 4,4% годовых, что в разы выше, чем по банковским вкладам.
Тут надо добавить, что прибыль по таким облигациям не облагается подоходным налогом. Мало того, такие облигации можно продавать на вторичном рынке, они вполне могут стать залогом по кредиту.
Облигации коммерческих компаний
Третий вариант - корпоративные облигации, которые стали трендом последних лет. Говоря просто, частные коммерческие компании выпускают облигации, по которым обещают выплату процентов. Лет пять назад с облигациями для населения дебютировал «Евроопт». Это была достаточно громкая история, ставки на трех- и шестимесячные облигации тогда были значительно выше рынка. Также можно упомянуть облигации, выпущенные ProStore, «Алми» и «Островом чистоты» и другими известными компаниями и брендами.
В нынешнем году нижний уровень прибыльности, который предлагают по корпоративным облигациям, составляет 6,5% в валюте, верхняя же граница, насколько я помню, составляет 10,5%. Все эти облигации продаются очень быстро.
В общем, подобного рода вклады - это современный тренд. О нем узнают люди, которые экономически не подкованы, и они вкладывают деньги в подобные облигации, практически не задумываясь. Я вижу в этом большую проблему. Заключается она в том, что большинство облигаций, которые сегодня выпускаются белорусскими компаниями и предлагаются широкому кругу инвесторов и физических лиц, ничем не обеспечены, разве что именем компании и такой бухгалтерской величиной, как стоимость чистых активов. Редко вы увидите в залоге твердую недвижимость.
Грубо говоря, если компания неожиданно накроется, владельцы облигаций будут стоять в очереди кредиторов на последнем месте и получат (возможно) свои деньги лишь после того, как будут выплачены заработная плата, налоги, банковские кредиты, погашены обязательства перед поставщиками и так далее. Как вы думаете, много что останется? Выводы делайте сами.
Какова же ситуация в реальности - вопрос, понятно, не настолько очевидный. Пока скандалов с корпоративными облигациями не было. Но это совсем не значит, что они меганадежные. Скажу вам по секрету, что, помимо облигаций, выпущенных для широкой потребительской аудитории, происходили еще и следующие комбинации: компании договаривались с банками, что они выпускают облигации на определенных условиях и сразу все продают банку. Получалось своего рода кредитование, которое при этом не облагалось налогом. Так вот, дефолтов именно по таким видам корпоративных облигаций (тех, которые предоставлялись банкам) в Беларуси было много, о них просто мало слышат рядовые граждане.
Поэтому такой способ капиталовложения можно назвать прибыльным, но уже более рискованным. Пока можно лишь констатировать, что мы видим достаточно узкий горизонт произошедших событий. По сути, свои обязательства пока полностью исполнили компании «Евроопт» и «Юнифуд», на подходе возвращение денег по первым эмиссиям облигаций компании «Остров чистоты». Смогут ли выполнить свои обязательства остальные компании - вопрос не всегда ближайшего будущего.
Доверительное управление
В качестве четвертого инструмента я бы назвал институт доверительного управления денежными средствами, который в последние годы получает все большее распространение. В стране есть несколько банков, которые предлагают услуги доверительного управления вашими финансами. То есть вы предоставляете банку деньги, а его эксперты решают, в какие ценные бумаги их лучше вложить, чтобы получить наибольшую прибыль.
Прибыль в таком случае полностью зависит от опыта и прозорливости эксперта и, конечно, удачи, так как предсказать все возможные факторы, влияющие на стоимость ценных бумаг, невозможно. Доходность может исчисляться 20% годовых и даже больше, но стоит понимать, что и риски высоки.
Торговля на валютной бирже
Наконец, закрывают наш рейтинг инвестиции в рынок валют Forex. Это также можно назвать цивилизованным видом инвестиций. Государство регулирует работу на этом рынке, предоставляет лицензии. Я слышал очень много историй по поводу Forex, и все они при этом были со счастливым концом. Но я в это не верю.
Вы должны понимать, что, вкладывая небольшие деньги в Forex, вы в результате продолжительных торгов можете оказаться в большом плюсе только в случае тотального везения или в ситуации, когда являетесь мегаэкспертом в макроэкономике. Во всех остальных случаях вы будете то выигрывать, то проигрывать… Качели будут раскачиваться в зависимости от вашей удачи.
Инвестировать в недвижимость стало прибыльно в 90-х, хотя и участки, и дома, и квартиры, и офисы выкупались с целью заработка уже давно. Сегодня - развитой бизнес, которым занимаются частники и крупные коммерческие организации. Однако рынок недвижимости, по-прежнему, не зависимо от вида и категории выстроен на двух главных целях:
- получение доходов от сдачи недвижимости в аренду;
- получение доходов от перепродажи.
Каждый инвестор просчитывает выгоду индивидуально, учитывая риски, возможные потери и, конечно, прибыль от сделки.
Куда вложить деньги: аренда или перепродажа?
- Сдача объекта недвижимости в аренду - более спокойный, постоянный и надежный вид получения прибыли. Арендная плата обычно только растет, позволяя получать стабильный доход, а со временем инвестировать в новый проект. Причем инструментом заработка может выступать, как коммерческая недвижимость, так и жилая.
Чтобы сдавать квартиру или офисы в аренду и законно получать доход, необходимо заключать официальный договор, информировать о своей деятельности государство и платить налоги (размер их зависит от вида сдаваемой в аренду недвижимости). - Приобретение квадратных метров с целью заработка и дальнейших инвестиций в недвижимость - непростая задача. Дело в том, что вложение окупится только в том случае, если объект выбран максимально верно. Учтено расположение дома, отдаленность от центральных улиц и городских развязок, наличие инфраструктуры и торгово-развлекательных центров. И это касается только жилой недвижимости. С коммерческой все сложнее. Поэтому, если вы не знаете что такое доходные инвестиции, недвижимость - не ваш конек.
Специалисты отмечают падение спроса на жилье именно среди инвесторов. Это связано, прежде всего, с падением цен на вторичном и первичном рынках. Даже доходность от сдачи в аренду не увеличивается, хотя спрос именно на арендное жилье огромен.
В какую недвижимость инвестировать выгоднее?
Предпочтение, конечно, отдается новостройкам. Инвестиции в недвижимость в Беларуси выгодны только тогда, когда вы вкладываете средства в гарантировано дорогое жилье. Понятно, что если купить квартиру на начальном этапе строительства, то она гарантированно вырастет в цене. И это касается всего сегмента новостроек. Хотя прибыль окажется не столь высока, как ожидалось.
А вот сдавать в длительную или краткосрочную аренду однушку или двушку, куда более выгодно. Особенно, если вложиться в ее ремонт и выбрать престижный район. Всего за несколько лет вы сможете окупить большую часть инвестиций.
Если вы не знаете, куда вложить деньги в Беларуси, но хотите инвестировать в недвижимость, мы подскажем несколько выгодных вариантов.
- Покупаем студию и сдаемее посуточно в аренду.
- Покупаем однокомнатную или двухкомнатную квартиру для дальнейшей сдачи ее в аренду на длительный срок.
- Таунхаусы покупают с целью долгосрочной или сезонной аренды.
- Купленные коттеджи сдают в аренду посуточно или оформляют субаренду.
- Если недвижимость выкупается в малоквартирном доме, то такие квартиры лучше всего перепродать.
- Новый сегмент рынка - покупка нескольких квартир на первом этаже с целью создания хостела.
Это лишь часть идей, которые смогут принести вам прибыль. Не забывайте, что выгодны инвестиции в коммерческую недвижимость. Особенно сегодня актуально сдавать в аренду первые этажи многоэтажек, переоборудовав их под магазины, парикмахерские, булочные или кофейни. И это не затрагивая тему офисных зданий и промышленных метров. Помните, что важно оформить все согласно законодательству, обращаясь в официальные органы. Иначе сдавать комнату, квартиру, дом или любое другое помещение в аренду нельзя, данное нарушение преследуется законом.
Инвестиции - это денежные средства и иные активы, вкладываемые их владельцем (инвестором) в какое-либо коммерческое предприятие, финансовые инструменты и другие объекты на заранее оговоренных условиях с целью получения прибыли.
Для наглядной иллюстрации сущности инвестиций представим популярное выражение в таком виде:
Деньги -> Товар -> Деньги.
В нашем варианте первое определение «Деньги» будет обозначать инвестиции, «Товар» - соответственно, некий коммерческий процесс, «Деньги» в конце выражения - это уже результат процесса в финансовом эквиваленте, общая сумма выручки, которая превышает по сумме аналогичный термин в начале выражения. Из этой выручки будет произведено покрытие всех расходов, в том числе выплата вознаграждения и возврат вложенных им средств. В реальности такой цикл может продолжаться до бесконечности, однако, суть остается прежней.
В качестве инвестиций могут служить не только деньги, но и другие материальные и нематериальные активы имеющие ценность и способные быть предметом оборота. В принципе, все свободные средства, не использованные для потребления или простого накопления, могут стать инвестициями.
По своему составу инвестиции неоднородны, можно (весьма условно) выделить следующие наиболее часто встречающиеся:
1. Реальные инвестиции - вложения в конкретное производственное, торговое или иное предприятие. К реальным относят инвестиции:
- в расширение, модернизацию, повышение эффективности собственного производства;
- в предприятие, имеющее другого владельца;
- в создание нового предприятия самостоятельно или на долевых условиях.
Выгода реальных инвестиций прямо зависит от коммерческого успеха объекта вложений и обычно составляет оговоренную заранее долю в прибыли.
2. Портфельные инвестиции - приобретение , валюты, различных финансовых инструментов без намерения непосредственно участвовать в деятельности конкретного предприятия. Этот тип инвестирования включает в себя приобретение:
- валюты, и камней;
- и , и иных обязательств;
- акций предприятий (чаще небольшой доли, не дающей права на участие в управлении);
- других ценных бумаг.
Портфельные инвестиции не обязывают к каким-либо дополнительным действиям по управлению или контролю за получателем вложения. Вместе с тем, инвестор получает выгоду и в виде дивидендов, и от роста цены приобретенных активов.
Выделяют также спекулятивные инвестиции . Обычно это покупка каких-то активов по выгодной цене в надежде на их подорожание. В таких операциях актив обычно продают при максимальном росте его цены.
В противоположность спекулянтам (в рыночной такое определение не несет в себе негативного подтекста), выделяют стратегических инвесторов . Чаще всего это владельцы значительных финансовых и иных ресурсов, ставящие себе целью не только получение прибыли, но и контроль за определенными предприятиями или сегментами рынка, получающие дополнительную выгоду от своего влияния.
Различают также прямые и косвенные инвестиции.
К первым следует отнести практически все реальные инвестиции, т.к. точно зафиксирован получатель и факт передачи ему вложения.
Косвенными можно назвать инвестиции, как в конкретные объекты, так и в ценные бумаги, но сделанные не самим инвестором непосредственно, а через и подобные организации. В этом случае обязанность принимать меры к умножению и сохранению вложенных активов ложится на указанные организации. Прибыль от удачных инвестиций делится, согласно договору, между владельцами средств и указанными фондами.
Кроме того, инвестиции делятся на долгосрочные и краткосрочные . Такая классификация кроме периода операции указывает и на срок окупаемости вложений. Краткосрочные сделки редко прямо связаны производством, ограничиваясь покупкой «бумажных» активов или драгоценностей для быстрой перепродажи.
Также инвестиции принято различать по размеру ожидаемого дохода и степени риска.
Как правило, высокодоходные инвестиции являются и наиболее рискованными . Предприятия, гарантирующие надежную сохранность активов, могут не предлагать высоких дивидендов, даже если позволяет сделать это; рискованные - вынуждены обещать высокую прибыль, чтобы найти инвесторов.
В зависимости от происхождения капитала инвестиции делятся на:
- внешние и внутренние , т.е. иностранные и отечественные ;
- частные и государственные .
На практике каждая экономика имеет свой инвестиционный климат, т.е. степень привлекательности для инвесторов.
Инвестиции в РБ
Для современной Беларуси инвестиции, особенно внешние, вопрос чрезвычайно острый.
Крупных частных инвесторов в Республике Беларусь пока не наблюдается, возможности государственных инвестиций ограничены низкой
Внешние заимствования государства также нельзя назвать инвестициями, так как они используются, в основном, для поддержки финансовой системы.
Уровень развития фондового рынка в Республике в настоящий момент не позволяет надеяться на привлечение инвестиций через свободную продажу акций предприятий. По этой же причине оказываются невозможными все виды инвестирования посредством приобретения ценных бумаг предприятий.
Ввиду отсутствия у большинства отечественных предприятий достаточной и стабильно получаемой не представляется возможным привлечение средств мелких инвесторов действующих только для получения денежной прибыли. Но остаются перспективы привлечения стратегических внешних инвесторов. Именно таким образом в Беларусь пришли все сколь-нибудь значимые инвестиции - через продажу контрольного пакета акций организации внешнему инвестору.
Таким образом, именно с внешними инвестициями принято связывать надежды на развитие отечественной экономики. Для этого предпринимаются известные усилия на государственном уровне, принят Закон Республики Беларусь «Об инвестиционных фондах» №52-З от 17 июля 2017 года.
Инвестиции в РБ из-за рубежа за январь - сентябрь 2019 года в реальный сектор экономики за исключением банков, иностранные инвесторы вложили 7,1 млрд. долларов США. Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования Российской Федерации, доля инвестиций составила 44,2% от всех поступивших инвестиций. На Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии доля инвестиций составила 19,7%, Кипра - 6,6%. Поступление прямых иностранных инвестиций составило 5,2 млрд. долларов США - это 73,6% от всех поступивших инвестиций из-за рубежа.
В Республике Беларусь в настоящий момент есть примеры привлечения крупных объемов инвестиций из-за рубежа путем продажи предприятий связи, транспортной системы, и даже нескольких бывших колхозов. Однако, по общему мнению, экономике требуется многократно больший объем вложений. Но такие инвестиции, также по общему мнению, неизбежно приведут к переделу собственности и связанным с этим потрясениям.
Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter